Выживают, как правило, те, кто готов к худшему сценарию. Это правило в полной мере относится и к финансовым рынкам.
Большинство из вас, вероятно, знают, что акции плохо работают во времена неопределенности, такие как серия банкротств, пандемии, вооруженные конфликты, стихийные бедствия и т. д., которые могут привести к финансовому кризису. Однако есть акции, в которые вы можете инвестировать даже в такие моменты неопределенности. Но кто они? Смотрите статью!Какие акции наиболее эффективны во время финансового кризиса?
Что такое финансовый кризис?
Во время финансового кризиса цены на активы резко упали, предприятия и потребители изо всех сил пытались выплатить свои долги, а финансовые учреждения часто страдали от нехватки ликвидности. Слишком часто финансовый кризис ассоциируется с паникой, распродажей активов инвесторами или массовым изъятием денег со сберегательных счетов.
Другими ситуациями, которые можно охарактеризовать как финансовый кризис, являются лопание спекулятивного финансового пузыря, крах фондовых рынков, дефолты или валютный кризис. Любой финансовый кризис может быть ограничен отдельными банками, экономикой или регионом или распространиться по всему миру.
Каковы причины финансового кризиса?
Факторов, стоящих за финансовым кризисом, может быть много, и они могут быть самыми разнообразными. В целом финансовый кризис может возникнуть, если институты или активы будут переоценены, что усилит массовое иррациональное поведение среди инвесторов.
Например, быстрая серия продаж может привести к тому, что инвесторы избавятся от определенных активов. В других случаях возможно массовое изъятие средств со сберегательных счетов, при появлении слухов о банкротстве банка.
Факторы, которые часто способствуют финансовому кризису, включают серию банкротств, неконтролируемое поведение инвесторов, распространение вируса (пандемия), вооруженный конфликт, дефолт по долгам и многое другое. В некоторых случаях финансовый кризис может привести к экономическому спаду или даже депрессии.
Примеры финансового кризиса
Финансовые кризисы — далеко не редкость. Они происходят со времен мировой валюты. Давайте теперь посмотрим на некоторые из самых печально известных финансовых кризисов:
- Тюльпаномания (1637 г.). Это больше спекулятивный пузырь. Финансовый кризис уже на подходе, когда цена лампочки превышает годовую зарплату голландского мастера. Лопнувший шар стирает многие богатства.
- Великая депрессия (1929). Этот кризис начался после обвала цен на акции, после периода безудержной спекуляции. Это приводит к Великой депрессии, которая ощущается во всем мире уже десять лет. Одним из триггеров является переизбыток некоторых видов сырья, что приводит к резкому падению цен.
- Азиатский финансовый кризис (1997-1998 гг.). Этот кризис начался несколько раньше, после краха тайского бата. Результатом стала огромная девальвация, которая распространилась на многие части Восточной Азии.
- Мировой финансовый кризис (2008 г.). Этот финансовый кризис является крупнейшей экономической катастрофой со времен Великой депрессии. Он начался с ипотечного кризиса 2007 года и перерос в глобальный банковский кризис с банкротством инвестиционного банка Lehman Brothers в сентябре 2008 года.
Конечно, есть много других, менее популярных примеров финансового кризиса, но нет смысла перечислять их все. Давайте посмотрим, в каких секторах экономики лучше всего работают акции во время кризиса, чтобы узнать, как защитить себя и куда направить свои инвестиции, если вы чувствуете неопределенность на фондовых рынках.
Наиболее эффективные сектора во время финансового кризиса
Единственное, что инвесторы фондового рынка ненавидят больше, чем плохие новости, — это неопределенность. Акции большинства компаний плохо работают во времена неопределенности. Однако хорошая новость заключается в том, что некоторые акции демонстрируют хорошие результаты даже в трудные для рынков времена.
Инвестируйте в предприятия, которые выживают и процветают в трудные времена и могут получать как прибыль, так и немного больше безопасности, конечно, без каких-либо гарантий.
Есть секторы экономики, которые работают хорошо, несмотря на экономический спад или обвал фондовых рынков. В некоторых случаях эти секторы могут даже работать намного лучше из-за рецессии или коллапса. Это могут быть здравоохранение, ЖКХ, товары первой необходимости, военная промышленность и сырье.
Теперь давайте более подробно рассмотрим каждый из этих секторов в отдельности.
Здравоохранение
Не имеет значения, рушатся ли фондовые рынки и насколько слаба экономика. Факты таковы, что некоторые фармацевтические препараты и медицинские процедуры будут продолжать покупаться независимо от общей картины. Если дорогое лекарство необходимо для вашей жизни, вы, вероятно, найдете способ купить его, независимо от того, сколько стоит.
Это объясняет, почему многие фармацевтические и медицинские компании считаются защитными действиями. Цена этих акций может не двигаться в соответствии со всей экономикой. Если вы инвестировали в медицинские и фармацевтические компании, ваш капитал может быть более безопасным в трудные времена, чем другие акции.
Услуги
Даже в игре «Монополия» важно иметь коммунальные услуги. Для коммунальных предприятий важно, чтобы их будущий рост частично отставал. Акции этих компаний не удвоятся в цене ни за день, ни даже за несколько дней. Они вряд ли сделают вас очень богатым.
Тем не менее, они будут последовательно выплачивать вам дивиденды, сохраняя при этом относительно стабильную цену своих акций, даже если стоимость оставшихся акций рухнет.
Вы можете думать об этом так: если другие акции падают в среднем на 20%, а коммунальные услуги продолжают сохранять свою стоимость, это то же самое, что рост на 20%. Именно это делает эти компании привлекательными для инвестиций, когда экономика сталкивается с неопределенностью и риском.
Основные потребительские товары
К основным потребительским товарам относятся продукты питания, напитки, товары для дома, а также средства гигиены, но в эту категорию также входят алкоголь и табак. Это продукты, которые люди либо не могут, либо не хотят ограничивать независимо от своего финансового положения.
Поскольку им удается поддерживать постоянный спрос на свою продукцию, компании, производящие потребительские товары, могут поддерживать постоянный поток доходов даже во время финансового кризиса. В результате акции этих компаний падают гораздо меньше во время медвежьего рынка, чем акции других секторов.
Сектор с крупными компаниями по производству потребительских товаров часто имеет привлекательную дивидендную доходность, которая часто выше, чем в других секторах. Благодаря своим более медленным и стабильным характеристикам акции крупных компаний по производству потребительских товаров не только продолжают приносить дивиденды в периоды финансового кризиса, но в некоторых случаях даже продолжают расти.